Портал Forex.in.rs сообщает, что на фондовом рынке торгует от 13 до 50 миллионов трейдеров (по разным оценкам). Из них активных «торговцев» насчитывается порядка 4,3 миллиона. Эксперты утверждают, что фондовый рынок более сложный для понимания (если сравнивать его с Форексом). Требуется большая вовлеченность и качественная аналитика для понимания ценодвижения акций. Одним из главных инструментов для анализа рынка называют календарь отчетности. Какую информацию он дает трейдеру и как строить свои стратегии по нему?

Введение в инструмент Календарь отчетности

Когда компания выходит на IPO (размещает свои акции «в открытом доступе), она не только приобретает дополнительные возможности и финансирование, но также принимает обязательства.

Законодательство обязывает любую публичную компанию, независимо от ее рода деятельности и капитализации, отчитываться о своих финансовых показателях. Отчеты публикуются на квартальной основе. Инвесторы получают информацию о доходности корпорации, чистой прибыли и других финансовых показателях. На основе этих данных принимается решение, вкладывать свои средства в компанию или же, наоборот, выводить вложения.

Отчеты начинают выходить через неделю после закрытия квартала. «Сезон отчетности» на фондовом рынке стартует во вторую неделю апреля (Q1), июля (Q2), октября (Q3) и января (Q4). Первыми свои финансовые показатели обычно раскрывают топовые представители рынка, а затем появляются отчеты более мелких участников.

В 2022 году зафиксировано 58 200 публичных компаний, представленных на фондовом рынке. Искать все отчеты вручную – бессмысленная и затратная по времени работа, поэтому инвесторы и трейдеры пользуются календарем отчетности, куда добавляется вся необходимая информация.

Как использовать календарь отчетности для торговли на финансовых рынках?

Сначала разберемся, какие данные дает нам этот инструмент? В календаре отчетности вы найдете следующую информацию:

  • Предыдущее изменение (в числовом или процентном соотношении).

  • Ожидания по росту или падению доходности (указываются не для всех компаний).

  • Фактическое изменение (в числовом или процентном соотношении, уже по факту выхода отчетности).

  • Объемы торгов (количество акций, проданных на протяжении дня).

  • Рыночная капитализация (общая капитализация корпорации).

Источник: Trading.biz

Если мы говорим об отдельных компаниях с небольшой капитализацией, то отчетность используется для открытия краткосрочных позиций и торговли бинарными опционами на ценные бумаги. В случае с топовыми корпорациями, занимающими первые места рейтинга по капитализации, изменения доходности способны повлиять на рынок в целом, что отражается на индексах. Трейдеры опираются на календарь отчетности при покупке и продаже фьючерсов/опционов на фондовые индексы (S&P 500, Dow Jones и т.д.).

Преимущества использования календаря отчетности для трейдеров и инвесторов

В календаре отчетности собрана информация по всем компаниям, поэтому ничего не нужно искать вручную, а еще некоторые провайдеры данных предлагают посмотреть прошлые показатели, мониторить ценодвижение акций.

Данного инструмента достаточно для того, чтобы сформировать общее представление о ситуации на рынке в целом или в отдельной отрасли, в частности. Трейдер может воспользоваться доступным набором фильтров, чтобы следить только за теми компаниями, которые его интересуют.

Календарь отчетности экономит время и помогает найти точку входа в сделку, как в краткосрочной перспективе, так и в долгосрок. Например, инвестор смотрит на показатели доходности и наблюдает стабильное увеличение прибыли. Он делает вывод, что компания постоянно развивается, поэтому в нее стоит вложиться. И наоборот, у компании нестабильные показатели – рост доходности чередуется с существенным падением. Лучше не покупать ее акции.

Какие данные содержит календарь отчетности и как они влияют на рынок?

Основные показатели для трейдера – это предыдущее изменение доходности, прогноз и текущий показатель. Как воспользоваться данной информацией для открытия сделок? Профессиональные трейдеры выделяют пять моделей поведения, в зависимости от показателей календаря отчетности:

  1. Реальная прибыль превышает ожидания. Показатель доходности выше, чем в отчете аналогичного квартала прошлого года. Например, рост по итогам Q1 составил 10,2%. Ожидалось 8,7%. В прошлом году зафиксирован показатель +7,3%. Ценные бумаги могут резко вырасти в цене.

  2. Реальная прибыль превышает ожидания. Показатель доходности ниже, чем в отчете аналогичного квартала прошлого года. Например, рост по итогам Q2 составил 5,9%, а ожидался скачок на 3,4%. В прошлом году за аналогичный квартал доходность вырастала на 6,9%. Вероятнее всего, акции покажут небольшой рост или останутся во флэте.

  3. Реальная прибыль хуже ожиданий. Показатель доходности ниже, чем в отчете аналогичного квартала прошлого года. Например, рост по итогам Q3 составил 2,1%. Ожидалось 4,8%. В прошлом году зафиксирован показатель +5,2%. Вероятен обвал стоимости ценных бумаг.

  4. Реальная прибыль хуже ожиданий. Показатель доходности выше, чем в отчете аналогичного квартала прошлого года. Например, рост по итогам Q4 составил 3,3%. Ожидалось 5,1%. В прошлом году зафиксирован показатель +2,0%. Ценные бумаги могут немного просесть в цене.

  5. Когда реальная доходность отвечает ожидаемым показателям, стоимость акций остается прежней и двигается в боковике.

Источник: Trading.biz

Какие компании и секторы наиболее важны для отслеживания в календаре отчетности?

Инструмент показывает данные по всем компаниям, но влияют они на рынок по-разному. Например, квартальный отчет компании Biofrontera с капитализацией 10,8 миллиона долларов особого влияния на рынок и биотехнологический сектор не окажет. Показатели отразятся исключительно на ценных бумагах самой компании. А вот цифры в отчетах Apple или Tesla уже могут стать триггером к росту или падению всего фондового рынка.

Компании с большой капитализацией (выше 10 миллиардов долларов) способны, как минимум, оказать влияние на свою отрасль, а как максимум – повлиять на настроения инвесторов на фондовом рынке, поэтому за ними следить обязательно.

Каким секторам экономики уделять особое внимание? Опираться можно на состав самого популярного индекса, S&P500. Он включает ценные бумаги 11 секторов, но более 70% индекса формируется за счет компаний из пяти секторов: IT (27,3%), неосновные потребительские товары (14,1%), здравоохранение (11,4%), финансы (10,9%) и телекоммуникации (8,4%). Это костяк современной экономики развитых стран.

Вообще, инвесторам рекомендуют выбирать на перспективу компании, которые поближе к «распространению и потреблению» и подальше от «добычи и первичной переработки».

Какие инструменты и функции предоставляет календарь отчетности на Trading.biz?

Календарь отчетности вы найдете на портале Trading.biz, в открытом доступе и без необходимости регистрации. Данные поставляются провайдером Market Chameleon, ведущим поставщиком информации для фондового рынка.

Инструмент включает тикер акции, полное название компании, дату и время выхода отчета, предыдущий показатель, прогноз, обновленные данные, объемы торгов и рыночную капитализацию компании.

Обратите внимание! Колонка с прогнозом (Expected Move) для некоторых компаний остается пустой.

Трейдеру доступен выбор даты публикации отчетности. По умолчанию выставлены даты текущей недели, но можно выбрать любое другое число (View Another Date). Чтобы не запутаться в списке компаний, воспользуйтесь фильтрами. Укажите стоимость акций (от «ниже 5» до «выше 100»), предпочитаемые объемы торгов (от «выше 1 000» до «выше 500 000») и время публикации отчетности. Система подберет компании, отвечающие вашим требованиям.

Кроме того, в календаре есть опция Earnings for Symbol. Укажите тикер акции, чтобы посмотреть данные по ней. Вы увидите, как реагировала цена акции на выход квартальной отчетности. Очень полезная информация для проверки своих стратегий, построенных на фундаментальном анализе.

Источник: Trading.biz

Наведите курсор на поле This Move или Previous Move, чтобы увидеть историю ценодвижения за несколько дней перед выходом отчета.

Для зарегистрированных на Market Chameleon пользователей есть две дополнительных возможности – мониторинг ценных бумаг из своего портфеля и сохраненный набор фильтров.

Какие риски могут возникнуть при использовании календаря отчетности и как их минимизировать?

Отчетность компаний – это важный фактор, влияющий на ценодвижение на фондовом рынке. Но есть и другие критерии, способные спровоцировать рост или обвал ценных бумаг. Сюда входят решения собраний акционеров, важные события (выход нового продукта), новости о смене руководства или важных структурных изменениях. Такие новости способны нивелировать влияние отчетности, в этом и заключается главный риск для инвестора.

Минимизировать риски несложно – следите за новостями на официальном сайте компании и на страницах соцсетей, чтобы своевременно получать самую актуальную информацию.

Какие рекомендации по использованию календаря отчетности могут дать профессиональные трейдеры и аналитики?

Запомните две главные рекомендации:

  • Торговать по календарю отчетности лучше всего тем, кто практикует внутридневной стиль или скальпинг. Они смотрят на выход показателей и моментально открывают сделки, на споте или с плечом, чтобы собрать прибыль от скачка на фоне новостей.

  • Долгосрочным инвесторам не рекомендуется покупать акции в день выхода отчета. Изучите все показатели, сравните их с прошлыми квартальными данными, а затем принимайте решение, вкладываться в компанию или нет. Очень часто стоимость ценной бумаги после кратковременного скачка может вернуться к прежним значениям.

Почему календарь отчетности является важным инструментом для успешной торговли на финансовых рынках?

Календарь отчетности – это основа для торговли на фондовом рынке. Трейдер следит за важными новостями, пользуется фильтрами для выбора интересующих его компаний и реагирует на опубликованные показатели. Инструмент полезен как внутридневным трейдерам, так и инвесторам, выбирающим акции для долгосрочных вложений.