C ноября мировые фондовые рынки демонстрируют уверенный рост. «Бычий» тренд задали сразу несколько факторов: победа на выборах президента США Джозефа Байдена, новости об успешных испытаниях вакцины против коронавируса, приток на биржи миллионов новых инвесторов, которые обеспечивают поток ликвидности и, конечно, начало праздничного сезона.
Почти до конца декабря эта тенденция, вероятно, продолжится. Во-первых, у рынка пока нет объективных причин резко падать. Во-вторых, статистика американских индексов за последние 120 лет показывает, что в шести случаях из десяти акции в декабре растут, а если даже и падают, то этот месяц оказывается по динамике лучшим за весь год.
Стоит отметить, что новогоднее ралли не всегда приходится на последний месяц года. Иногда на рынке наблюдается так называемый «эффект января».
В то же время картина на рынке сейчас, как и все в 2020 году, не совсем стандартная. Традиционно акции падают в октябре и ноябре, а начинают расти после Дня благодарения. Однако прошедший ноябрь совсем не вписывается в этот сценарий, поскольку именно этот месяц стал самым успешным для индекса S&P 500 за всю историю и лучшим месяцем по индексу Dow Jones с 1987 года. Nasdaq Composite тоже установил абсолютный рекорд в начале декабря.
Динамика главного американского индекса S&P 500 за год
Сколько продлится ралли, точно не знает никто. За резким подъемом может последовать коррекция. Некоторых инвесторов беспокоит и показатель индекса Shiller P/E, согласно которому американские акции сейчас вдвое дороже своих среднегодовых значений, а для многих фондов это сигнал к продаже.
Инвестиционные идеи
Каким образом инвестору выстраивать стратегию в условиях неопределенности? Как и всегда, делать ставку на максимальную диверсификацию, учитывая текущие тенденции.
В декабре одни из главных кандидатов на покупку – акции крупных компаний потребительского рынка, таких как Amazon, Walmart и Home Depot. Сезон праздничных трат в разгаре и будет продолжаться как минимум до Рождества, отмечает директор филиала инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Астрахани Альфия Соломенникова .
В минувшие «Черную пятницу» и «Киберпонедельник» онлайн-ритейлеры получили рекордный объем заказов. Примечательно, что в этом году американские потребители покупали больше товаров повседневного пользования, в то время как традиционно самый большой объем продаж в это время фиксируется в сегменте электроники и бытовой техники. Пандемия продолжает сильно влиять на потребительские привычки, инвестору стоит воспользоваться этим обстоятельством.
Бумаги крупных торговых сетей в этом году почти все время росли. Один из самых впечатляющих результатов показал Amazon. Если в марте (во время сильной коррекции рынков) акция ритейлера стоила $1600-1800 за штуку, сейчас ее цена превышает $3150.
Хорошо себя чувствуют и бумаги высокотехнологичных компаний. Именно IT-сектор обеспечил всем нам относительно комфортные условия жизни и работы в карантин, когда весь мир отправили «на удаленку». Бумаги Microsoft в марте стоили $136, в декабре – $213, NVIDIA – соответственно $196 и $535.
Рост акций технологических компаний – это не искусственное раздувание цен, как это было в 2000 году, когда лопнул «пузырь доткомов». За цифрами стоят реальные фундаментальные показатели: растущие выручка и прибыль. Предпосылок для распродажи в IT-секторе нет, поэтому добавлять бумаги в портфель можно без опаски.
Рост бумаг высокотехнологических компаний хорошо прослеживается на примере биржевого падевого инвестиционного фонда (БПИФ) «Лидеры технологий» от ИК «Фридом Финанс» и УК «Восток-Запад». Он торгуется на Московской бирже под тикером MTEK. Инвестирующий в крупнейшие компании из IT-сектора фонд по доходности за год с результатом +82,5% занимает первое место среди всех открытых и биржевых фондов в РФ (рейтинг InvestFunds по итогам ноября-2020). Бумаги фонда можно купить на бирже через своего брокера.
Естественным образом в этом году увеличился спрос на услуги доставки. Помимо традиционного потока подарков, ожидается повышенный спрос на товары повседневного спроса, которые раньше большинство покупали оффлайн. Часть мощностей перевозчики задействуют под распределение первых партий вакцины, так как препарат должен быть оперативно доставлен врачам, пожилым людям и всем гражданам в зоне риска.
Больше половины рынка перевозок в США обеспечивают компании и FedEx и UPS.
Цена бумаг FedEx с марта выросла с $94 до $300, UPS – $87 до $166.
Есть на рынки и такие компании, которые отыграли новогоднее ралли еще в ноябре. В этом списке Tesla, которая выросла больше, чем на 50% за месяц на фоне новостей о включении в индекс S&P 500. Фармацевтическая компания Moderna, которая за тот же период выросла на 160%, а ее конкурент Novavax, подорожавший за это время на 1500% (!) и некоторые другие эмитенты, которые, вероятно, уже исчерпали свой потенциал. Подобные акции будет уместно продать, зафиксировав хорошую прибыль.
Чтобы поучаствовать в декабрьском ралли на рынке США и купить иностранные акции, нужно открыть брокерский счет (позволяет покупать и продавать ценные бумаги на разных биржах) или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС, вид брокерского счета с налоговыми льготами от государства). Это делается сейчас удаленно и занимает несколько минут.
Ожидания инвестдомов на 2021 год
Крупнейшие инвестиционные дома публикую позитивные прогнозы на будущий год. Так, JPMorgan видит к концу 2021 года потенциал роста S&P 500 до 4500 пунктов, Goldman Sachs прогнозирует уровень 4300 пунктов.
В BMO Capital Markets считают, что в пределах досягаемости для главного американского индекса отметка 4200 пунктов. Эти ожидания находятся примерно в 13-20% роста от текущих уровней, что поддерживает покупательский настрой инвесторов.
Офис в Астрахани:
Адрес: ул. Кирова, д. 34
Телефон: +7 (8512) 990-911
Email: [email protected]
Справка: ООО ИК "Фридом Финанс" (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия №045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Сайт: ffin.ru Телефон: +7 (495) 783 91 73.
Данная статья представляет собой справочно-информационный материал и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данной статье, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
